世芯营运亮眼 大摩挺

                                                                                                 世芯营运亮眼 大摩挺

                       特殊应用IC（ASIC）设计服务厂世芯-KY（3661）6月营收亮眼，昨（10）日股价收涨3.3%至2,785元，有望再战3,000元关卡。摩根士丹利（大摩）在最新出具个股报告中，对世芯长期业务前景保持乐观，给予“优于大盘”评等，目标价维持4,280元。

                       世芯6月合併营收年增100.6%；第2季合併营收135.82亿元，季增29.4%，年增71.3%，连两季业绩都达百亿元以上，且连三季创高；上半年合併营收为240.72亿元，年增76.4％。营收表现相当亮眼。

                       大摩半导体产业分析师詹家鸿表示，世芯第2季营收强劲且超乎预期，主因亚马逊（AWS）7奈米相关专案推升，该趋势有望延续至第3季，预期AWS专案相关营收带动世芯今年有望年增逾50%，优于市场预期。

                       展望后市，世芯长期业务发展乐观，有望在AI领域的高营收占优势，虽先前因缺乏新专案动能导致股价评级下降，但似乎观察到世芯正在参与新的AI ASIC专案，因此给予“优于大盘”评等，目标价维持4,280元。

                       詹家鸿补充，世芯其它订单方面，投资人对于英特尔旗下开发深度学习加速器子公司Habana Labs的ASIC预期相关营收贡献度不高。

                       不过根据日前供应链检查显示，英特尔新一代AI加速晶片Gaudi 3，除导入台积电5奈米制程，也正获得来自台积电更多前端和后端产能支持，因此不排除5奈米在明年涨价的可能性，有利世芯至2025年营收展望。