台晶圆代工、网通厂 转单扩大

                                                                                     台晶圆代工、网通厂 转单扩大

                  市场看好川普当选美国总统机会大增，预期中美紧张关係无解，且中国积极生产的成熟制程晶圆代工厂及通讯设备，未来在去中化趋势可能持续扩大下，台厂包括联电、世界先进、力积电及网通厂启碁、中磊及智易等厂将有更多转单效应，推升营运表现。

                 中美贸易战已延续数年，美国白宫今年5月再度宣布对中国进口产品加徵关税，其中决议在2025年前对中国制造半导体产品课徵高达50％关税，让二大国的贸易战持续升温，由于美国发动贸易战是在上一任总统川普任内，近日川普因受枪击事件，外界普遍看好川普有很大的机会再次入主白宫，也将让中美紧张关係持续无解，以产业面来看，市场看好此情况将让台湾成熟制程晶圆厂及网通厂持续受惠。

                 国内晶圆代工厂主管表示，去年半导体市况降温时，市场就已经浮现小部分的转单效应，今年来中国大陆多项工业产品产能过剩问题引起全球关注，再加上中美关係持续无法纾解，今年来转单效应较去年扩大，也因此在中国成熟制程晶圆杀价竞争下，今年上半年台厂三大成熟制程晶圆厂ASP（平均售价）及整体营运表现才得以优于预期表现。

               ■台厂接单更有利

                 该名主管认为，外界普遍认为，川普若再次当选美国总统，全球去中化趋势将持续扩大，三大台湾成熟制程厂在接单上也将更为有利。

                 TrendForce日前表示，在美祭出关税壁垒之际，供应链转单态度又更加积极，Qualcomm（高通）自2021年开始与世界先进洽谈合作计画以来，今年生产规划开始转趋积极，促使世界先进提前将Fab5新厂第一阶段产能在2024年第三季扩充完毕，同时计画将Qualcomm的PMIC完成跨厂验证以满足其需求；而美国类比IC设计公司MPS，自2022年则已启动转单，世界先进、力积电均在其计画内。

                 近几年中企在美发展受限也成为台湾网通厂抢占多数美国基建商机关键，其中启碁涵盖光纤、5G FWA、企业网通业务，美洲营收比重逾6成；中磊深耕北美光纤宽频升级需求，已打入北美重要电信营运商；智易的光纤产品已抢进北美一级电信营运商客户，另外包括智邦、正文、合勤控等厂，在去中化及美国发展高速网路的商机下都将续受惠。